（ 3 ）基金经理的投资理念及其是否与投资组合吻合。只有了解基金经理的投资理念，投资者才能大概知道基金的投资方向，从而对基金的收益和风险有恰当的期望。如果新基金已经公布了投资组合，投资者可进一步考察。一是考察基金实际的投资方向与招募说明书中陈述的是否一致；二是通过对基金持有个股的考察，可以对基金未来的风险、收益有一定的了解。
（ 4 ）基金费用的多少。新基金的费用水平通常比老基金高。因为新基金通常规模较小，不能像老基金那样借助规模效应来降低费率。许多基金公司会随着基金资产规模的增长而逐渐降低费用。投资者可以将基金公司旗下老基金的费用水平和同类基金进行比较，同时观察该基金公司以往是否随着基金资产规模的增加逐渐降低费用。
（ 5 ）基金公司是否注重投资者利益。基金公司承担着代客理财的信托责任，应充分关注投资者的利益。较低的费用水平是体现基金公司关注投资者利益的一方面；另一方面，还有对基金资产规模的控制，因为如果基金规模过大，基金经理实现其投资策略可能有困难。
第三节 巧用投资理财工具（1）
人的心理活动相当复杂，不可测因素很多，加上投资者在不自觉中的不配合，所以问卷测试出来的结果经常有很大的偏差。为了降低这种误差，可以利用一些科学理财工具提供的基金选择功能，这些功能在一定程度上就是一种心理测试器，它可以使投资者在模拟实验中去了解自己。
一、心理测试器简介
在这里，我们以图2…2所示的基金理财工具来介绍一下心理测试器。在该系统中，有一个基金筛选功能，这个功能就相当于一个心理测试器，它由四大选项构成。
图2…2 心理测试器
（ 1 ）基本条件。基本条件包括基金类型、投资风格、基金评级、单位净值等。
（ 2 ）发行条件。发行条件包括发行时间、基金公司、销售银行、销售机构等。
（ 3 ）回报率。回报率包括一年回报率、半年回报率、三月回报率、一月回报率和一周回报率等。
（ 4 ）费率。费率包括申购费率、赎回费率和管理费率等。
在上述选项中，每个选择中又包含有多种小的选择（图中的下拉框），这些小选项的组合从不同侧面反映了投资者的心理活动。投资者在购买基金之前可反复使用这个心理测试平台，从而更准确地确定自己的投资目的。
二、心理测试器的应用
心理测试器的应用步骤如下：
（ 1 ）固定基金评级。
（ 2 ）基金类型设置为“不限”。
（ 3 ）任选其他选项，在下面的空白处就列出了一系列不同类型的基金。
例如，将基金类型设置为“不限”，发行条件中的“发行时期”设置为1年内，基金规模设置为“50亿～100亿”，其他设置不变，点击“查询”，该测试平台自动给出基金的类型为股票型和混合型，即适合投资者的应该是股票型基金和混合型基金的投资组合。如图2…3所示。
图2…3 使用心理测试平台选择基金（一）
再例如，将基金单位净值设置为“ ～元 ”，发行时期设置为“ 1年内 ”，最新规模设置为“ 100亿以上 ”，销售银行设置为“ 工商银行 ”，销售机构设置为“ 招商证券 ”，一年回报率设置为“ 》=”，其他设置不变，点击“ 查询 ”，该测试平台自动给出适合投资者的基金类型组合。如图2…4所示。
图2…4 使用心理测试平台选择基金（二）
参照上述例子，投资者还可以根据自己的需要改变其他选项，直至最终选出适合自己的基金品种。需要指出的是，由于投资者心理活动的复杂性，心理测试器直接给出单一类型基金的可能性很小，大多数情况给出的是一个由不同品种组成的基金组合。
以下提供3种调查问卷。
调查问卷1
投资者在一一回答完上述问题之后，系统将根据得分情况给出结果：
注：此问卷来源于招商证券网。
调查问卷2
1。 您什么时候开始购买基金：（ ）
A。 2008年以后 B。 2007年以后 C。 3年以内
D。 3~5年 E。 5年以上（请注明）
2。 您购买的基金品种（可多选）：（ ）
A。 封闭式基金 B。 开放式股票型基金
C。 开放式指数型基金 D。 开放式混合型基金
E。 债券型基金 F。 货币型基金 G。 QDII
3。 您家庭的月收入情况：（ ）
A。 3000元以下 B。 3000~5000元 C。 5000~10000元
D。 10000~20000元 E。 20000元以上
4。 您投资基金的总金额：（ ）
A。 5万元以下 B。 5万~10万元 C。 10万~50万元
D。 50万~100万元 E。 100万元以上
5。 您的基金投资总额占家庭总资产的比例：（ ）
A。 10％以下 B。 10％~30％
C。 30％~60％ D。 60％以上
6。 您2008年以来的基金投资收益情况：（ ）
A。 …20％以下 B。 …20％~…10％ C。 …10％~0
D。 0~10％ E。 10％以上
7。 您投资基金的2008年期望收益：（ ）
A。 10％以下 B。 10％~30％ C。 30％~50％
D。 50％~100％ E。 100％以上
8。 您是否投资股票：（ ）
A。 是 B。 否
9。 您对基金投资风险的承受能力：（ ）
A。 保守型 B。 稳健型 C。 积极型
10。 您同时持有基金的数量：（ ）
A。 1~2只 B。 3~5只 C。 6~9只 D。 10只以上
11。 您平均持有基金的周期 ：（ ）
A。 6个月以下 B。 6个月到1年
C。 1～2年 D。 2年以上（请注明）
12。 您对持有基金亏损时的态度：（ ）
A。 卖出 B。 继续追加投资
C。 持基不动 D。 其他（请注明）
13。 您获得基金信息的渠道（可多选）：（ ）
A。 报纸杂志 B。 电视广播 C。 互联网
D。 亲友 E。 其他
14。 您投资基金的依据（可多选）：（ ）
A。 亲友推荐 B。 机构推荐 C。 过往业绩
D。 基金公司 E。 基金经理 F。 其他（请注明）
15。 您购买基金的渠道（可多选）：（ ）
A。 银行柜台 B。 网上电子银行 C。 基金公司网站
D。 基金直销中心 E。 证券公司 F。 其他
注：此问卷来源于《 证券市场红周刊 》，略有改动。
调查问卷3
1。 在你投资60天后，价格下跌20％。假设所有基本面均未改变，你会怎么做？
A。 为避免更大的担忧，卖掉再试试其他的
B。 什么也不做，静等收回投资
C。 再买入。它曾是好的投资，现在也是便宜的投资
2。 现在换个角度看上面的问题。你的投资下跌了20％，但是它是投资组合的一部分，用来在三个不同的投资段上达成投资目标：
（ 1 ）如果目标是五年以后，你会怎么做？
A。 卖掉
B。 不动
C。 再买入
（ 2 ）如果目标是十年以后，你会怎么做？
A。 卖掉
B。 不动
C。 再买入
（ 3 ）如果目标是十五年以后，你会怎么做？
A。 卖掉
B。 不动
C。 再买入
3。 在你买入基金后一个月，其价格上涨了25％。同样，基本面没有变。沾沾自喜后，你会怎么做？
A。 卖掉锁定收益
B。 持有看跌期权并期待更好的收益
C。 再买入，因为可能还会上涨
4。 你为了15年后退休而投资。你更愿意怎么做？
A。 投资于货币市场基金或有保证的投资契约，放弃获得大量收益的可能性，重点保证本金的安全
B。 一半投入债券基金，一半投入股票基金，希望在有些增长的同时，还有固定的收入保障
C。 投资于共同基金，其价值在该年可能会有巨幅波动，但在5或10年后有巨额收益的潜力
5。 你刚赢得一份大奖。但具体哪一个，由你决定。
A。 2 000美元现金
B。 50％的机会获得5 000美元
C。 20％的机会获得15 000美元
6。 有一个很好的投资机会刚出现，但你得借钱。你会接受贷款吗？
A。 绝对不会
B。 也许会
C。 会
7。 你的公司要向员工出售股票。公司的经营者计划在3年内让公司上市，在此之前，你无法卖出股票，也不会得到红利；但当公司上市时，你的投资将增值10倍。你会投资多少钱买这种股票？
A。 一点也不买
B。 两个月工资
C。 四个月工资
风险厌恶度打分：
按以下的方法将你的答案以不同的系数相加，就得出你的总分
A答案的个数×1分= 分
B答案的个数×2分= 分
C答案的个数×3分= 分
总分 分
第一节 基金评�