经营活动产生的现金流量
应收账款。图中首先列示的是应收账款的增加额3 200 美元。在现金流量表中，这个增加额必须扣除。这样做是因为，上年和本年应收账款的增长表示它作为收入列示在利润表上，但这些收入并没有收到现金。利润表中销售收入一行包含了这种增长，但现金没有包含在这里。在此例中，由于应收账款的增长，其变化为正值。由于应收账款增加，而现金却没有收到，此增加部分要被扣除。需要强调的是，这一差额是资产负债表中上年和本年之间应收账款的变化，而不是在资产负债表中列示的实际数额。年末资产负债表中的数字是总的应收账款数额。
现金流量表（单位：美元）
经营活动产生的现金流量
净收益 6 400
应收账款的增加 （3 200）
存货的增加 （3 900）
预付费用的增加 （600）
折旧 4 800
应付账款的增加 300
应计费用的增加 500
应交税金的增加 100
经营活动产生的现金流量 4 400
投资活动产生的现金流量
不动产、厂场和设备 （5 000 ）
筹资活动产生的现金流量
短期负债的增加 800
长期负债的增加 1 200
股票发行 300
股利支付 （1 600）
筹资活动产生的现金流量 700
现金变化 100
期初现金 7 900
期末现金 8 000
图 现金流量表
存货。接下来的数字表示存货的增加。这里的存货数额并非利润表中的数字，它是一项现金流出，公司为了获得存货需要支付现金。当存货出售时才会转变为利润表中的数字，并被列示在商品销售成本项中。而在存货出售之前，一直列示为资产负债表上的存货项目。
此处，存货增加了3 900 美元，它是一项现金流出，必须从净利润中扣除。同样，我们看到，现金流量表的目的是反映现金的变化，因此存货的增加要被扣除。
预付费用。现金流量表报告了预付费用的增加。这些预付的费用没有在利润表中列示，却是一项需要予以扣除的现金流出。在现金流量表上，仅在当期已消耗的费用部分列示于此。
折旧。现金流量表中显示的折旧费用为4 800 美元，这同时在利润表中列示。在利润表上，它与其他费用一样要被扣除。然而，这是一项非付现费用，因而在现金流量表中这一数额要被加回。虽然其在利润表上作为扣除项，却没有实际支付现金。同理，现金流量表的目 的是看当期产生或支付了多少现金，因此折旧应加到净收益中。应付账款。接下来报告了应付账款的增加。应付账款账户金额增加，同时所欠供应商的货款上升，这个数字必须被加回净收益中。这样做是因为，在利润表中，其数额已经以某种形式体现为费用，但实际上并未支付，所以现金头寸相对充足。
第4章 现金流量表（3）
其他。应计费用上升，也要像应付账款一样加回到净收益中。最后，公司应付所得税的增加，表示公司应向美国国税局（IRS ）上缴的税款。同样，这些税金已列作费用，但尚未实际支付，因此它必须被加回。在综合考虑这些项目后，经营活动的现金流量为4 400 美元。注意到净收益为6 400 美元，而经营活动的现金流量则少得多。
经营活动产生的现金流量 （单元：美元）
净收益 6 400 应收账款的增加 （3 200 ） 存货的增加 （3 900 ） 预付费用的增加 （600 ）
折旧 4 800
应付账款的增加 300 应计费用的增加 500 应交税金的增加 100 经营活动产生的现金流量 4 400
投资活动产生的现金流量
现金流量表中的下一个部分是投资活动产生的现金流量。在此例中，不动产、厂场和设备的购买金额为5 000 美元。投资活动产生的现金流量与一次性购买有关，在利润表中没有列示。其假定是，这些一次*不一定是公司日常经营活动，因此，它们不在利润表中列示。但是，它们应当列示在现金流量表中，因为其表示流出的现金流量。
投资活动产生的现金流量 （单位：美元）
不动产、厂场和设备 （5 000 ）
筹资活动产生的现金流量
最后，列示的是筹资活动的现金流量，所有筹资（债务、权益或股利）的增加或减少都在此部分列示。
负债。上述现金流量表显示短期负债增加，公司向短期债权人赊销，使短期负债增加800 美元，它表示现金流入。接下来，公司报告了1 200 美元长期负债的增加，表示公司举借了某些形式的长期债务，筹资1 200美元。
股利。最后，支付给股东的股利也反映在此表中。在此，其作为现金流出量没有列示在利润表中。但这是现金流出，需要予以扣除。筹资活动产生的现金流量使现金增加了700 美元。
筹资活动产生的现金流量 （单位：美元）
短期负债的增加 800 长期负债的增加 1 200
股票发行 300
股利支付 （1 600 ）
筹资活动产生的现金流量 700
期末现金
编制现金流量表的最后一步是总计三大类现金流量：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。 这样，计算得出100 美元的现金净增长额。在此期间，现金仅增加了100 美元，而事实上，净收益反映的数字是6 400 美元。
现金流量和净收益之间经常会存在巨大的缺口，这是由于应计会计和现金会计之间的差异造成的。编制现金流量表的目的就是对此缺口进行调整。在此例中，增加的100 美元现金加入年初资产负债表的现金中，作为年末资产负债表的现金余额。报表中期初现金为7 900 美元（去年年末余额等于本年年初余额，见图）。现金流量表中有现金净流入100 美元，使最终的现金头寸变为8 000 美元。对于资产负债表上的8 000 美元来说，其同时反映了本年末的现金头寸（见图）。这就是现金流量表和资产负债表的一般联系。现金流量表表示在期间内收到或流出多少现金，把此金额加入上年年末现金余额中，就得到当期的现金余额。 。。
第4章 现金流量表（4）
对财务报表的扼要总结 我们对每张财务报表，包括资产负债表、利润表和现金流量表， 进行了描述，现在要注意每张报表的关键点。见图。
现金为什么流动？
在这一点上，你可能认为现金流量表是一个完全令人迷惑的无用之物。是这样吗？别太武断。自从1987 年FASB 发布第95 号准则以来，所有在美国上市的公司都被要求编制现金流量表。在1987年之前；已经有一张非正式的总资金报表，用来概括资产负债项目的变化情况，但它没有明确的指南。使用此报表，公司对这些变化提供了非常有用的信息。新的现金流量表提供了标准格式，并明确了现金流量与期末现金余额的清晰对应关系。在过去的20 多年中，理解公司获取现金能力的需要呈上升态势。如果一个公司持续报告大额利润但没有现金那么这个公司不会持续多长时间，这就是华尔街的公司不时消失的原因。所以，现金流量表对于解释一个公司财务业绩之谜具有重要作用。
由于通过各种利润表项目进行会计舞弊的行为越来越多，现金流量表受到广泛欢迎。然而，华尔街的分析师和投资者还是过分关注季末提供的利润表，对利润一项赋予了极大的评价权重。他们经常强调这样一个事实，即相比较而言，现金流量往往波动很大，不能从中获取公司的真实业绩状况。例如，一家公司在一个期间可能报告正的现金流量，但在下一个期间可能报告负的现金流量。当通过增加销售、减少费用来保持高速增长时，其现金流量可能是负值。实际上，公司可以在现金流量为负的特殊情况下保持盈利。现金流量比其他任何项目都更依赖于支付的时间和非现金项目的大小。
资产负债表
资产＝负债＋所有者权益
资产负债表反映特定时点的状况
固定资产以初始成本列示
负债和所有者权益提供了融资来源
流动资产可