资产负债表反映特定时点的状况
固定资产以初始成本列示
负债和所有者权益提供了融资来源
流动资产可以在一年内变现 流动负债应当在一年内偿还 留存收益表示支付股利后的净收益
利润表
利润＝收入－费用 利润表反映一定时期内的变化
收入不一定等于现金
费用可能包括非付现项目
收入可能包括未收款的项目
净收益减股利等于留存收益
现金流量表
现金流量建立在经营、投资和筹资活动基础之上
现金流量记录一定时期的变化情况
现金流量对应计和现金会计的缺口进行调整
现金流量会带来一定时期内现金的净获得或净支付
也许最好的例子是在汽车产业中可周期性地看到的情况，我们可以见到一些零首付、零利率融资的大额交易合约。当汽车销售商提供 这样优厚的交易条件时，其销售量很容易上升。当它们在账面上记录销售从而提高收入时，其实还没有收到现金，而回收现金可能需要几年的时间。由于会计的应计基础，利润表上利润丰厚，而现金流量则十分有限，几乎没有货款进账。然而，如果公司成立独立的财务公司，由财务公司确认这些应收账款并把款项付给生产厂商，这种问题就会减轻。
现金流量管理 考虑的方面
一家公司要管理其现金流量（当然，这也适用于个人理财），应重点考虑哪些方面？有几个问题是财务管理者在管理现金流量时必须要问的。
销售。公司本期销售与上期相比如何？有没有重大变化？
银行存款余额。银行账户中有多少现金？ 应收账款。有多少客户的款项尚未收回？ 应付账款。公司拖欠厂商和供货商多少款项？与应收账款如何配比？ 资本支出。公司在购建不动产、厂场及设备方面的支出是多少？这些支出是必需的吗？ 融资。公司是否需要偿还债务或回购股票？如果这样做，公司有多余的现金吗？公司需要发放股利吗？过去是否发放过股利？公司业绩能支持这样做吗？
加强现金流量管理的步骤
公司面临着优化现金流量管理的巨大压力。实际上，我还没有见到哪家公司现金短缺而仍能继续经营。无论其他财务报表如何反映公司的状况，公司都需要现金来生存下去。大多数知名公司往往会强调使用以下程序来使其现金流量最大化。 编制详细的预测。持续进行详细的需求和期望收入预算有助于优化现金流量管理。
留有足够的现金储备。这无须再说什么，在银行中储备一些现金；能够避免在现金流动缓慢时遭受流动性冲击。 进行有效的存货管理。存货积压的成本很高，因而保留恰当的存货从而避免过剩，有助于强化管理流量。
用租赁代替购建。虽然租赁会增加利润表中的营业费用，但会降低资本性支出，有利于现金流量管理。 加速收款。越早收回应收账款，现金流量越充足。 延迟付款。对应付账款稍微拖延一点儿时间有助于增加现金流量。但拖延太长时间可能会使公司的信用下降。
持有多少现金？
有一个问题会毫无例外地被提起，那就是：公司应当持有多少现金？简单的回答是，它取决于公司的类型。一方面，每个企业都需要足够的现金储备，以应付企业每天的现金变化，然而过量的现金也意味着较高的机会成本。另一方面，现金不足可能带来支付违约及较低的信用等级。所以，公司经理经常面临如何持有适量现金的权衡问题。 在20 世纪90 年代后期，微软公司由于建立了数十亿美元的现金储备而受到攻击。批评者认为，公司没有使用这些现金，比如用于并购或开拓新业务，以促进公司增长。然而，微软公司依旧采取保守的现金管理策略。几年后，当高科技公司由于经济疲软而纷纷遭受重创时，微软却可以像以前一样持续经营，而没有特别的主动成本削减行为。
自由现金流量
自由现金流量是一个专业术语，经常被投资银行界使用。只要可能，投资银行业者就会使用这这一概念，但却很少花时间解释其意义。实际上，正如我几年前发现的那样，它没有单一的定义，而可能有多种意思。下面列示几种：
？ 一定时期内净收益加折旧和所有无形资产的摊销费用。
？ 经营活动产生的现金流量。
？ 经营活动产生的现金流量减当年部分或全部的资本支出。
？ 经营活动产生的现金流量加利息和税金。
最后，还有一个简单的问题：自由现金流量到底如何定义？通常情况下，财务分析师和投资银行业者会选择最适合他们目的的定义。
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