并不是所有的基金都是在年初上市的，对于那些在年中挂牌上市的基金来说，为了消除与年初上市基金在运作时间上的无可比性，通常采用加权的方法，用以下的公式计算增长率：
（加权）增长率=〔（期末单位净值－期初单位净值）×（365天÷本年度基金实际成立天数）〕÷期初单位净值
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分析基金信息（4）
投资者应注意，加权增长率并非实际增长率，而只是对实际增长值的估计，可以较为科学地反映实际增长率，但是不能将理论与实际画上等号。
为了弥补“加权”增长率的缺憾，投资者可以根据基金年度报告中的数据，通过还原的方法——摊薄算法来计算实际增长率，即：
（实际）增长率=（加权）增长率×本年度基金实际成立天数÷365天
③与银行利率及同期大盘指数比较。
在业绩报告中，通常会有基金净值增长率与银行利率及同期大盘指数增长的比较。如果基金增长率小于或等于银行存款利率，表明投资者投资基金所得的收益会小于把钱存到银行去所获的利息收益，而且前者还需承担更大的风险。所以，此时投资者不宜选择投资。至于净值增长率与同期大盘指数的比较，并不是适合所有类型的基金。尤其对于收入型和均衡型基金来说，投资者更应看重的是绝对的价值增值，而非相对于市场指数的比较。
④撇除基金优惠政策评估基金业绩。
在目前的证券市场上，基金投资很大程度上得益于国家政策的扶持，它可以享受某些政策上的优惠。随着我国证券市场的不断开放、完善，政策的扶持作用将越来越小。在评估基金业绩时，要撇除基金优惠政策评估基金业绩，这样才会较准确地反映基金经理人的实际经营水平和投资水平，也能较准确地预期基金未来的收益水平。
（3）年报财务报表分析
通过分析财务报表，投资者可以了解投资基金的财务状况，把握投资机会。主要从以下几方面来分析。
①资产负债表。
资产负债表是基金的资产、负债和基金净资产的数据表，它反映的是在某一时点上，基金的资产总额以及基金公司在取得这些资产时运用一些方式、方法而产生的负债和股东权益的总量，是一个静态数值（只反映某一时点上的具体额度）。
②收入费用表。
收入费用表包括在各个时点基金取得的收入和发生的费用以及基金的净资产价值表，它包含多个数据，反映的是基金在会计年度的经营业绩，是一份动态的报告。
③财务指标。
各财务指标本身都具有一个特定的含义，比如单位基金净收益反映的就是基金公司经营的效用，而基金净资产收益率则反映盈利能力等。纵向比较这些财务指标，可以观察基金业绩增长的持续性和稳定性；横向比较这些指标，可以判断该基金在基金业中的排名情况及所占优势。
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降低基金投资成本（1）
现在，开放式基金因自身的优势而受到越来越多投资者的青睐。但基金公司对于开放式基金会收取较高的申购、赎回费用，使很多投资者望而却步。其实，开放式基金自有它的省钱之道，如果你掌握了其中的窍门，你将能用更少的成本获得更大的收益。
1基金转换
基金转换业务是指投资者在同一家公司旗下的基金产品之间进行运作，按照意愿将所持有的全部或部分基金份额转换为其他开放型基金份额，并同时按照公司规定缴纳一定的转换费用。
这样做的优势在于管理费用较低且投资者可在各子基金间转换。因为属于同一家基金公司，所以进行转换时会给予投资者一定的费率优惠。如果将手中的基金赎回，转而去申购该公司旗下的另一种基金，则需要支出很大的费率。需要注意的是，不同基金公司基金转换的规定并不相同，要先问清楚了再做转换。
一些投资者经常遇到这样的情况，在市场行情尚不看好的情况下，为保险和获得稳定收益，购买了大量的低风险基金品种。而低风险意味着低收益，市场又是不断变化的。如果碰上股市大盘上扬，反而可能错失分享上涨利润空间的机会。如果投资者此前购买了一些债券型基金、货币市场基金或平衡型基金的话，当基金市场的行情出现牛市时，不妨考虑进行基金转换。将手中的这些基金转换成同一家基金公司的股票型或偏股型基金，可能会有意想不到的收获。
2红利再投资
有些投资者会过分看中现金红利，其实，对红利应该持一种长远的态度。许多基金公司为鼓励继续投资，对红利再投资均不收取申购费，红利部分可按照红利派现日的每单位基金净值转化为基金份额，增加到投资人账户中。这种方式无形中节省了投资者再投资的申购费用。
3多认购少申购
同样一只基金，发行时认购和出封闭期之后申购其费率是不一样的。基金公司为了追求首发量，规定的认购费率一般低于申购费率。比如认购5万元某基金的费率为1％，出封闭期后的申购费率则为15％，二者相差05％。当投资者认定一只基金是具有潜力的基金时，应尽量选择在发行时认购，将费率控制在最低点。
4网上买基金
现在基金管理公司及金融机构都推出了“网上基金”业务，网上基金交易都有一定的优惠政策：从网点开立基金账户需要缴纳一定的开户手续费，而在网上自助开立基金账户则是免费的；网上认购、申购开放式基金可以享受一定的手续费折扣，通过某些银行“银基通”购买开放式基金，申购费最多可以打4折。
5减少赎回在途时间
开放式基金赎回的资金到账多数实行T＋2或T＋3，有的甚至更长。这么长的赎回时间，影响了投资的流动性，使许多人心存顾忌。究竟怎样才能减少开放式基金赎回在途时间呢？
（1）利用“约定投资”可以省时省力
目前投资预约业务在部分银行和基金公司之间已经开通，投资者可以通过银行或基金公司的网上交易系统，对基金申购和赎回的时间、价格提前做出约定，这样系统就会按照投资者的指令自动完成交易，大大减少了基金在途时间。
（2）以货币市场基金为杠杆
货币市场基金的申购和赎回是不需要支付任何费用的。因此，投资者可以利用这一特点，根据市场行情、投资经验和权威人士的建议，及时调整总资产在股票型基金与货币型基金之间的配置比例，既高效快捷，也获得稳健收益。
（3）尽量避免在节假日前申购和赎回
投资者应注意，基金的在途时间只计算工作日，不计算法定节假日。比如在黄金周前的最后一个交易日赎回基金，资金只能等到7天假期后的第2个工作日才能到账，无形中成了T＋8，资金在黄金周内既没有存款利息，也不能享受货币基金的理财收益。
（4）巧用基金转换，“曲线”赎回
降低基金投资成本（2）
比如，某基金管理公司的股票型基金赎回的在途时间实行T＋3，你打算赎回一只股票型基金，如果该基金公司的基金转换实行T＋1，则可以先将股票型基金转换为货币基金，这样，你的基金次日便可转换成了货币基金，而货币基金的赎回一般实行T＋１，因此，这只股票型基金相当于节省了一天的赎回时间。
（5）选择交易在途时间短的基金
每家基金公司对于基金申购、赎回的在途时间的规定各不相同。如有的实行T＋2，有的则实行T＋3，如果基金运作水平和投资效益相差不大，为了增强投资的灵活性，投资者应尽量选择实行T＋2的开放式基金。
（6）灵活撤销交易
基金的网上交易非常方便，因此其撤销交易也十分灵活。一位投资者在T日3∶00点前发出的申请，可以在T日3∶00前撤销。撤销交易退回的资金，将实时返回到投资者的账户。
6遵守保本型基金的避险期规定
保本型基金产品，顾名思义，其最大的特征是“保证本金的安全”。保本型基金只要到期，投资者就可以在保证其本金安全的情况下，分享基金在避险期内的运作收益。
但是，保本型基金并不能绝对地保证本金的安全。比如投资者购买了保本型基金，如果不遵守和执行保本型基金关于避险周期的规定，不考虑成本和基金本身的特点而进行基金的频买频卖，就会无法收回购买基金的成本，甚至可能导致意想不到的亏损。因此，购买了保本型基金的投资者，一定要记住基金的避险周期，在避险期内，能忍受基金净值的起起落落，熬过避险期，才能保证自己的收益。
7团购
许多基金公司会用低价来吸引人们批量购买基金。按照规定，认购、申购数额越高，手续费越低。比如某基金申购金额低于50万元时费率为15％，高于500万元时费率仅为05％，二者相差数倍。根据这一规定，达成共识的同事、朋友、亲人们可以进行团购，使一次性购买基金的额度达到享受手续费优惠的金额，这样就能节省一大笔费用。另外，还可以进行网上团购，享受额外的优惠。国内一些专门的基金团购网规定，如果办理该网站指定银行的银联卡，开通“银联通”业务，就可以在团购网的指导下购买相关基金，享受团购费率优惠。
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