银监会已经再三表示金融机构在销售金融商品或推荐各类投资产品给客户之前，一定要了解客户的投资属性，不可以贩卖不符合客户需求的产品，更不可以夸大投资产品的绩效，其目的就是要保护投资人的基本权益并告知投资人潜藏的投资风险，以免发生投资期望与实际获利出现太大的落差。
其中的缘由就让我来解释给大家听，因为投资人常常无法确定自己投资时对风险能够忍受的程度，以及对投资报酬率的需求，因此，需要用“投资性向分析”来帮自己建立投资组合。投资性向分析藉由询问问题了解投资人该资金的运用期限、对投资风险的忍受度、相对投资报酬率的情形、过去的投资经验、投资金额的大小等等，藉以了解投资人的基本资料后，以此为投资人做个人投资组合的建议及规划
投资属性与理财成败之间的关系
《35岁前要上的33堂理财课》中信出版社作者：曾志尧
银监会已经再三表示金融机构在销售金融商品或推荐各类投资产品给客户之前，一定要了解客户的投资属性，不可以贩卖不符合客户需求的产品，更不可以夸大投资产品的绩效，其目的就是要保护投资人的基本权益并告知投资人潜藏的投资风险，以免发生投资期望与实际获利出现太大的落差。
其中的缘由就让我来解释给大家听，因为投资人常常无法确定自己投资时对风险能够忍受的程度，以及对投资报酬率的需求，因此，需要用“投资性向分析”来帮自己建立投资组合。投资性向分析藉由询问问题了解投资人该资金的运用期限、对投资风险的忍受度、相对投资报酬率的情形、过去的投资经验、投资金额的大小等等，藉以了解投资人的基本资料后，以此为投资人做个人投资组合的建议及规划
简易测量法：我属于哪一类型？
《35岁前要上的33堂理财课》中信出版社作者：曾志尧
通过简易的测验，我们有助于了解自己的风险属性，我引用各家银行最常拿来测验客户的五个问题，让你们做做看，投资属性很快就会揭晓了：
1。您现在的年龄？
A。29岁以下 5分
B。30—39岁 4分
C。40—49岁 3分
D。50—59岁 2分
E。60岁以上 1分
2。您计划从何时开始提领您投资的部分金额？
A。至少20年以上 5分
B。10至20年 4分
C。6至10年 3分
D。2至5年 2分
E。2年以内 1分
3。您的理财目标是：
A。资产迅速成长 5分
B。资产稳健成长 3分
C。避免财产损失 1分
4。以下哪一项描述比较接近您对投资的态度？
A。我寻求长期投资报酬最大化，所以可以承担因市场价格波动所造成的较大投资风险 5分
B。我比较注重投资报酬率的增加，所以可以承担一些因市场价格波动所造成的短期风险投资 4分
C。市场价格波动与投资报酬率对我来说同样重要 3分
D。我比较希望市场价格的波动小，投资报酬率低一些没关系 2分
E。我想要避开市场价格波动，愿意接受较低的投资报酬率，而不愿意承受资产亏损的风险 1分
5。通货的实质购买力3％。请自以下描述中选择一项最适合说明您对通货膨胀与投资的态度。
A。我的目标是让投资报酬率明显超出通货膨胀率，并愿意为此承担较大的投资风险 5分
B。我的目标是让投资报酬率稍高于通货膨胀率，若因而多承担一些投资的风险是可以的 3分
C。我的目标是让投资报酬率等于通货膨胀的速度，但是要尽量减低投资组合价值变动的幅度 1分
6。假设您有一笔庞大的金额投资在有价证券（股票）中，并且该投资呈现三级跳的涨幅。比如说：一个月增值了20％，您可能采取什么行动？
A。投入更多资金在该有价证券（股票）上 5分
B。继续持有该标的 4分
C。卖掉少于一半的部位，实现部分获利 3分
D。卖掉大于一半的部位，实现大部分投资获利 2分
E。卖掉所有部位，获利了结 1分
7。假设您有一笔庞大的金额投资在股票中，并且在过去的一年中该笔投资价值持续下滑，比方说：您的资产在这段时期中下跌了25％，您可能会采取什么行动？
A。增加投资 5分
B。继续持有该标的 4分
C。卖掉少于一半的部位 3分
D。卖掉大于一半的部位 2分
E。卖掉所有的部位 1分
★分析：通过对这七个问题的分析，我们可以将投资者归纳为下列三种类型：
7至15分，保守型投资人，可忍受风险低。
16至30分，稳健型投资人，可承受中度风险。
31至35分，积极型投资人，可忍受高风险。
即使同一种投资工具，也有不同的风险属性
《35岁前要上的33堂理财课》中信出版社作者：曾志尧
市场上有不同的投资工具，它们各有不同的特色及投资方式，没有所谓的最好或最差的投资工具，只有适合或不适合自己的投资工具，了解投资属性之后，接下来就要选择相对应的投资工具，才是最正确的理财态度。
不过同样是理财工具，视标的与操作技巧的不同，风险属性也不一样，以基金为例，风险属性差别归纳如下：
避免不正确的期望，错估投资报酬率
了解投资属性之后，接下来认识风险承受度，我还是老话一句：“清楚自身风险偏好，提高风险管理能力”，个人理财行为和决策经常是在有风险的环境中进行的，冒风险就要要求得到与风险相对的额外收益，否则就不值得去冒险。
可惜的是我观察到人们最容易犯的错误是专注于收益率的比较，对相匹配的风险则视而不见或关注甚少。不同的人由于多种因素影响，其风险偏好也会各不相同，因此清楚自身的风险偏好，显得尤为重要。
我遇到过一些自以为保守的投资人，当问到理想的投资报酬率时，他们告诉我的数字居然高达20％以上，而且喜欢当冲股票、买卖期货，实在让我吓一跳，可见不了解自己的投资人不在少数。
我奉劝朋友们，通常债券、基金、股票、期货的风险属性是愈来愈高的，什么样的个性最好搭配什么样风险程度的理财工具，不然不正确的期望会导致错估的投资报酬率，这对投资活动会造成一定的不良影响。
引言
《35岁前要上的33堂理财课》中信出版社作者：曾志尧
股市里有句老话说：当卖菜的大娘都在谈论股票的时候，我们也就该赶快撤离股市了。道理显而易见，不论是股票还是基金、房地产等任何一种投资工具，过度依赖它们过去的绩效与别人的经验而盲目跟风，无疑是最具风险的行为。
“人贵在自知”，赚钱或者理财的成败，绝大多数操乎于投资人的个性，在理财行为上，首先要了解知道自己握有多少可动用资金。例如经济来源、收支情形、储蓄总额等等，弄清楚之后，再来设定理财目标，才会知道该采取怎样的策略，但是很多人都不认识真正的“自己”，透过投资属性测验，或者经由别人眼中看到自己，他们都急于否认：“不会啊！我不是这样的人！”
我发现就算媒体以及专家不断宣传投资理财的注意事项，真正落实的人依然少之又少，以至于出现“保守投资人不保守”、“停损停利未严格执行”等等的投资盲点，但是若能透过自
盲点一 经验落伍，没有全球眼光
《35岁前要上的33堂理财课》中信出版社作者：曾志尧
仔细分析这几年投资人的投资行为，我发现很多投资人比较偏好股票为主要的投资标的，虽然中国股市最近两年飚涨数倍，但是一般投资人真得获利的并不是像媒体说得那么好。
以目前中国经济结构的成长速度与变化，再加上中国市场崛起与国际化程度愈来愈高，地处全球消费商品与高科技产业供应链生产基地的中国市场，在人民币将要升值的前提下，企业应对汇率变化的能力必须提高，由此产生的不确定因素也可能随之增加。因此，未来投资人要掌握上市公司的营收数字与利润也比以前困难许多，我们从最近QDII商品获利不如预期，就可以知道在投资开放之后，投资公司与投资人要掌握投资契机的难度已经提高了很多。
虽然资深投资人对中国股市情有独钟，对中国企业与股市也充满感情，他们认为打开报纸与电视，就能够很轻易地掌握投资标的的相关讯息，“那是看得到、听得到的”，而对于美国的道琼工业指数、香港恒生指数或其它国家的股价指数，不管涨多少跌多少，却只被他们看作是无意义的数字。与投资人有正相关的，他们就觉得那是透明的，否则就有距离感，不熟悉、更不愿接触。
举个例子来说，2003年到2006年，虽然中国股市涨幅超过四倍，但是海外市场的涨幅也颇为惊人。譬如：中东杜拜股市上涨了14倍，印度股市上涨了4倍，原物料基金上涨近1倍，东欧基金上涨也超过1倍，因此，我建议您打开心胸，除了中国股市之外，海外还有很多值得我们关注与可以投资的国家与投资标的。
“等到挫败，才会感觉心痛”这是股票低迷不振，散户被套牢后的感触，我建议投资人打开视野，充分吸收海外市场信息，透过不同市场布局，分散风险，并掌握各地市场成长契机，相形之下，更能掌握景气回升时代的获利机会。
盲点二 相信二手传播，眼中只有跟风
《35岁前要上的33堂理财课》中信出版社作者：曾志尧
你的理财讯息从何而来？我观察到，大众媒体仍是投资人的首要选择，尤其以电视报�
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