ǘ浴Ｓ胫喽缘谋欢焦郝蚬善敝甘耐蹲什呗苑炊苫竦酶哂谏鲜霾呗缘氖找媛省�2007年的中国股票市场里许多人的投资状况正说明了这一点，许多股民被套，而那些被动式跟踪指数的基金的基民却获得了比较可观的利润。
书 包 网 txt小说上传分享
人生的三个周期与理财规划（1）
（一）家庭生命周期与理财
家庭生命周期是指家庭随时间推移而不断成熟的过程中所经历的各个阶段。家庭的不同阶段有不同的财务状况，有不同的风险承受能力，有不同的理财目标。因此个人和家庭理财应该根据不同的人生阶段，进行有目的的规划。若把人生分为六个阶段，相应的理财规划可遵循以下原则：
1单身期
年轻的单身者要么在大学念书，要么刚跨出校门开始工作。随着中国人结婚年龄的推迟，这一群体的数量正在增加。年轻的单身者虽然收入不高，但由于没有其他方面的负担，所以他们通常拥有较多的可自由支配收入。收入的大部分用于支付房租，购买个人护理用品、基本的家用器具，和用于交通、度假等方面。虽然起点不高，但是工资增幅比较快，他们的投资重点不在于获利，而在于积累经验。
投资建议：可将资本的60％投资于风险大、长期报酬率较高的股票、股票型基金或外汇、期货等金融品种；30％投资于定期储蓄、债券或债券型基金等较安全的投资工具；10％以活期储蓄的形式保证其流动性，以备不时之需。
2家庭形成期
即从结婚到孩子出生这段时期。由于该阶段夫妻的经济收入增加且生活稳定，这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定，家庭已经有一定的财力和基本生活用品的保障，为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出，如购买一些较高档的用品，贷款买房的家庭还须一笔大开支——月供款。他们往往是剧院门票、昂贵服装、高档家具、餐馆饮食、奢侈渡假等产品和服务的重点客户，因此对营销者颇有吸引力。此阶段的理财重点放在合理安排家庭建设支出上。
投资建议：可将50％可投资资本投资于股票或成长型基金；35％投资于债券和保险；15％留作活期储蓄。保险可选择缴费少的定期险、意外保险、健康保险等。
3家庭成长期
指从小孩出生到上大学这一阶段。该阶段的最大开支是子女教育、保健医疗费等。在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长。随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。在投资方面可考虑以创业为目的，如进行风险投资等。购买保险应偏重于教育基金、父母自身保障等。
。。
人生的三个周期与理财规划（2）
投资建议：考虑以创业为目的的投资，可将可投资资本的30％投资于房产，以获得稳定的长期回报；40％投资于股票、外汇或者期货；20％投资于银行定期存款或债券及保险；10％留作活期储蓄，作为家庭紧急备用金。
4子女大学教育期
指小孩上大学的这段时间。该阶段子女的教育费用和生活费用猛增，因此应把子女的教育费用和生活费用作为理财重点。
投资建议：将家庭可投资资本的40％用于股票或成长型基金的投资，但要注意严格控制风险；40％用于银行存款或国债，以应付子女的教育费用；10％用于保险；10％用于家庭紧急备用金。
5家庭成熟期
指子女大学毕业到夫妻双方退休的这段时间。在该阶段，由于自身的工作能力、工作经验、经济状况都已达到高峰状态，因此最适合积累财富，理财重点应是扩大投资。可以进入各种投资渠道进行组合投资，但不宜过多选择风险投资的方式。此外若养老金还没有准备充分，还要追加存储一笔养老资金，养老保险是较稳健、安全的投资工具之一。
投资建议：将可投资资本的30％用于股票或同类基金；50％用于定期存款、债券；10％用于保险；10％用于活期储蓄。但随着退休年龄逐渐接近，用于风险投资的比例应逐渐减少。在保险险种上，应逐渐偏重于养老、健康、重大疾病险等。
6退休期
退休以后的这段时间以安度晚年为目的，投资和花费通常都比较保守。理财原则是身体、精神第一，财富第二，主要以稳健、安全、保值为理财目的。保本在这时期比什么都重要，最好不要进行新的投资。若有一定的投资经验和能力，可以进行少量的风险投资。当夫妻中的一方过世，家庭就进入了解体阶段。由于收入来源减少，此时在世的一方，过上了一种更加节俭的生活。而且，这样的家庭会有一些特殊的需要，如更多的社会关爱和照看等。
投资建议：将可投资资本的10％用于股票或股票型基金；50％投资于定期储蓄或债券；40％进行活期储蓄。对于资产较多的老年投资者，此时可采用合法节税手段，把财产有效地交给下一代。
。 想看书来
人生的三个周期与理财规划（3）
由于个人情况不同，每个人处于这六个时期的情形都有差异，阶段与阶段间有时也会重叠。另外，如果提早退休，就不存在第五阶段。因此，投资者可根据自身状况，调整投资比例。“幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸”，也许，及早对人生生命周期的不同阶段进行财务规划就是企及幸福的重要阶梯。
电子书 分享网站
个人生涯规划与理财
家庭的生命周期是大多数家庭必然经历的过程，而生涯规划则是事先设计自己的职业发展。就像你准备盖一栋房子，房子的图纸是预先画好的，样式、大小、材料、位置，等等，这些决策最终决定了你的花费是多少。生涯规划确定了你的理财目标，通过理财活动来保证你实现人生的目标。
表1…2个人生涯规划与理财
期间 学业事业 家庭形态 理财活动 投资工具 保险计划 探索期
18—24岁 升学或就业
转业抉择 以父母家庭为生活重心 提升专业
提高收入 活存定存
基金定投 意外险、寿险
受益人—父母 建立期
25—34岁 在职进修
确定方向 择偶结婚
有学前小孩 量入节出
攒首付款 活存定存
基金定投 寿险、子女教育险
受益人—配偶 稳定期
35—44岁 提升管理技能进行创业评估 小孩上
小学、中学 偿还房贷
筹教育金 偿还房贷
筹教育金 寿险或投资型保单
受益人—配偶 维持期
45—54岁 中层管理
建立专业声誉 小孩上大学
或出国深造 收入增加
筹退休金 建立多元
投资组合 养老险或
投资型保单 高原期
55—64岁 高层管理
偏重指导组织 小孩已
独立就业 负担减轻
准备退休 降低投资
组合风险 养老险或
投资型保单 退休期
65岁后 名誉顾问
传承经验 儿女成家
含饴弄孙 享受生活
规划遗产 固定收益
投资为主 领终身年金
至终老 注：资料来源：《金融理财原理》（上）中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会组织编写，中信出版社，
财务生命周期与理财（1）
人生的目标会不断地改变。尽管有一些是因为意外事件而改变的，但是对于大多数人来说，大部分的变化都是基于普遍的财务生命周期模式而发生的。财务生命周期的意义何在？它会帮你更好地理解你可能涉及的财务事务的时间和领域，它会帮助你更早地把重点放在这些领域以及提前做计划来避免将来会遇到的麻烦。拿退休来说，如果你是一个正在上学的学生，在你的脑海里，退休就是一件很遥远的事情——实际上，你可能到目前为止还未工作过。但是，如果你懂得财务生命周期的道理，你就会意识到毕业后的第一步目标之一便是退休基金储蓄。一个人从出生的第一天（甚至尚未出生）起就开始了支出，但是要直到20多岁大学毕业有了工作收入以后，才真正开始了他（她）的财务生命周期。我们把一个人的财务生命周期划分为三个阶段：累积阶段、巩固阶段和支出阶段。
第一阶段是累积阶段。从大学毕业到35岁左右的时候，这是你开始有收入并积累资金的阶段。你也许因为找到一份满意的工作而沾沾自喜，但千万要提防不要沦为“月光族”。你可能有了份稳定的工作，但也可能在不断寻求更合适的机会。收入主要来自工作报酬，但是这个阶段你可能会考虑租房甚至买房，为了提高自身的价值或许还要追加教育投资，读一个MBA或者取得理财师、律师等专业资格证书，你的交通、购物、交际等费用也同样大幅度上升，为了买车或购房你需要制订贷款计划。虽然开始了储蓄，但是资产净值较小，特别是当你开始储蓄的时候，你要问问自己（1）我能存多少钱？（2）存这些够了吗？（3）该把这些钱投资到哪里去？你的储蓄要为你支付房屋定金、孩子的教育经费、建立紧急事件基金以及退休后生活支出。你可千万要记住储蓄越早越好，你的人生目标短期看是结婚、买房买车等，长期来看，子女教育和养老都需要纳入计划。比如你打算每月储蓄500元，投资回报率12％，若以复利计算，开始的年龄是24岁，到你60岁时累积值将达到3，629，元，但若从25岁才开始，虽然才晚了一年，60岁时的累积值是3，215，元。两者本金只差6000元，可是结果相差414，元，是本金的69倍。因为年龄小，可投资的期限长，因此在这个阶段进行具有增长潜力的股票和基金投资是非常好的选择。
财务生命周期与理财（2）
第二阶段是巩固阶段。从35~55岁左右的这个阶段，是财务生命周期的�