俄国十月革命的消息传来，使曼施坦因仿佛又看到了德国取胜的一线希望，但不久随着美国参战，这个希望破灭了。
1917年3月初，俄国彼得格勒爆发了罢工和粮食骚动，沙皇派去了军队，可军队倒向了暴动者一边。3月15日，沙皇政府宣布倒台，尼古拉二世把他的退位诏书交给了国家杜马的议长，俄国成立了临时政府。
俄国新政府宣布继续忠于协约国，把战争进行下去。但以列宁为首的布尔什维克提出了“和平、土地、面包”的口号。工人和士兵组成了苏维埃委员会，不愿意再去流血送死。
布尔什维克发动了武装起义，并于俄历的十月（也就是公元1917年11月7日）掌握了俄国政权，这就是震惊世界的俄国“十月革命”。11月8日，革命成功后的第二天，列宁发布了和平令，11月22日签订了停战协定，随后派出了托洛茨基率领的苏联代表团，在被德军占领的俄国铁路线终端布列斯特一里托夫斯克开始了与德国的和平谈判。
在东战场失去了主要作战对象的德国，开始把主要兵力由东向西作大幅度调整，在俄国只留下几个师，用来监督把在俄国和乌克兰掠夺来的谷物，源源不断地运往德国。
1917年4月6日，由于德国的无限制潜艇作战，使美国找到了加入欧洲战事的借口。美国对德国的宣战，使得本已精疲力竭的英法等协约国像注射了一针强心剂，美国的雄厚兵力和工业实力，不久就把战争胜利的天平压向了协约国一方。
协约国对德国的封锁，加之连续数年的穷兵黩武，导致德国国内基本生活物质匮乏，人们对战争感到厌倦。1918年初，德国的几个工业城市累计有50万名工人，由于不断恶化的物质生活条件而宣布罢工，德国后方狼烟四起。
在第一次世界大战接近尾声的时候，数量上处于劣势的德国步兵，又发明了步兵的新战术——堑壕对垒战中的步兵渗透战术：以步兵营或者比营稍小的单位，组成由一些战斗经验丰富、年轻力壮的精干人员参加的突击渗透部队；利用协约国防御部队的间隙和薄弱部分，突入到协约国防御纵深之后；战斗打响后，由大部队向正面之敌发起攻击，而渗透部队则从后面割断其防御体系，再夹击已经孤立的据点。有一次，由于渗透战术奏效，德国士兵甚至缴获了英军阵地上没有来得及运走的成千上万瓶威士忌酒。
渗透战术虽然不是曼施坦因所发明，但却给他带来了很大的启发。这种战术有点与日后第二次世界大战初期，德国使用的闪击战术类似，只是在使用的规模和机动速度上，有大有小而已。
随着德国回光返照式的进攻：1918年7月15日被称为第二次马恩河之战进攻的结束（这一进攻只持续了两天），德国军队就只剩下防守挨打的份了。协约国于7月18日开始大规模反攻，德军连续退却，人力和物力均感疲乏的德国军队，兵力只有协约国军队的37％。而协约国一方，包括坦克、战斗机和轰炸机在内的新生力量，正被源源不断地补充到前线。德军精心设置的防线——1916年构筑的极为坚固的“兴登堡防线”（也称“西格弗里德防线”）被协约国士兵轻而易举地突破。
1918年10月30日，德国的盟国土耳其宣布停战，接受了协约国苛刻的停战协定。
奥匈帝国也于1918年11月3日宣布投降。根据停战协定，奥匈军队只可保留20个师的兵力，其他一概复员；释放全部战俘，战舰解除武装后交给协约国，协约国军队有权使用奥匈境内的铁路和公路，这样协约国就可以从奥匈境内进攻德国。
为了挽救颓势，德皇于1918年10月27日迫使鲁登道夫辞职。第二天，德国北部的重要军港威廉港爆发了海军的反抗，并很快蔓延到基尔港的公海舰队。革命的标志——红旗飘扬在战列舰上，德国水兵们戴上红色帽章，成群结队地唱着法国大革命时期最流行的《马赛曲》行进在街头，军官们有的参加了起义，有的躲了起来。到了11月4日，起义已经席卷德国北部，并迅速蔓延到南部和西部。以新任国防部长埃茨贝格领导的德国停战委员会，开始同协约国最高军事指挥官、法国的福煦元帅在贡比涅的火车车厢里谈判。
1918年11月9日，冯·兴登堡正式会见德皇威廉，告诉他，德国军队已经没有力量保护他，并劝告德皇退位，前往荷兰避难。德皇威廉接受了劝告，在48小时内宣布了退位；统治德国达数百年的霍亨索伦家族寿终正寝。
停战之后，曼施坦因所在的师在驻防的东线放下了武器。战争终于结束了，但作为一个受普鲁士军国教育多年的职业军官，曼施坦因不想把德国失败的原因归咎于德国军人在战场上的作战，他认为，德国军队是被“11月的罪人”（他们是这样称呼与协约国签订停战条约的人）所出卖，真正的德国军队并没有被打败。
根据11月11日签订的停战条约，德国从所有侵占领土上撤出，把1871年普法战争中强占法国的阿尔萨斯和洛林归还给法国，交出大量的战争物资，其中包括5000门大炮和2·5万挺机枪；德国公海舰队现存的10艘战列舰、6艘战列巡洋舰、8艘轻巡洋舰、50艘驱逐舰和全部潜艇，都被扣留。这些舰只不久将运往英国斯卡帕弗洛的海军基地，法国海军将接收其中的大部分作为战争赔偿的一部分。当法国人正兴高采烈地等着接收战利品的时候，德国水兵却凿沉了他们的战舰。
第一次世界大战从1914年7月28日奥匈帝国对塞尔维亚宣战开始，到1918年11月11日德国正式投降，历时4年又3个月，参加战争的有30多个国家，双方参战兵力达6000多万，伤亡3000多万人，因战争而死于饥饿和疾病的平民达1000万人，交战各国的经济损失多达2700亿美元。
战争结束之后，曼施坦因暂时躲到家里，他不愿意整天看到士兵们那副萎靡不振、百无聊赖的样子；加上他在战斗中负过伤的伤口又隐隐作痛，是该休息一段时间了。
家中的境况自是不如从前，连年的战争使得像柏林这样的大城市都供应困难，物资贫乏，市民们只能靠配给的马铃薯度日。德皇的逊位，使得从前的贵族地位一落千丈，租佃给农民的土地由于精壮劳力都送去了前线，收成无多，交的地租极为有限。
更有甚者，对于德国人来说，灾难并不由于战争结束而结束，战胜国的列强岂肯就这样善罢甘休？
1919年1月18日，德国难堪的日子终于来到了。这一天，战胜国一方在法国的凡尔赛宫召开了和平会议。法国之所以选择这个日子开幕，是有意使德国难堪，因为这一天正是威廉一世在凡尔赛宣布成立德意志帝国的日子。参加对德、奥、土等国作战，或者同上述国家断绝了外交关系的27个国家的代表出席了和会，而德国及其盟国被排除在外；苏维埃俄国也未被允许参加会议，一来俄国与德国单独媾和使协约国诸列强余怒未息，另一方面这次会议还将商讨如何对付第一个社会主义国家苏联的问题，不便请俄国人来参加。
1919年6月28日，经过激烈的讨价还价之后，英、法、意、日等国在巴黎凡尔赛宫的明镜大厅签订了对德和约，这就是著名的《凡尔赛和约》。
真是好事不出门，恶事传千里，《凡尔赛和约》的有关内容不久就传到了德国柏林，曼施坦因也像其他的柏林居民一样，得知了该条约的有关内容。
这个条约全称为《协约和参战各国对德和约》，包括序言、议定书和440条约文，洋洋洒洒，无非是要德国割地赔款；德国将其海外的属地全部交由协约国瓜分，将一部分领土割让给比利时、捷克斯洛伐克，除将阿尔萨斯和洛林归还法国之外，还要将原本属于德国的萨尔煤矿的开采权给予法国；给波兰在德国本土与东普鲁士之间划出一条入海的“走廊”（也就是德国人引以为耻的“但泽走廊”，这条走廊使波兰得到了海港，却使东普鲁士与德国本土分离）。
尤其条约中的有关限制德国军事的部分，令参加过大战的军人极为不满。为了防上普鲁士军国主义的死灰复燃，《凡尔赛和约》还在在武装力量上对德国加以诸多限制，规定德国在莱茵河右岸的50—60公里的地区划为非军事区，拆毁原来的一切军事设施，德国不得驻军和举行各种军事演习。而莱茵河左岸则由协约国占领15年；协约国对德国的科伦、科布伦茨、美因茨三个占领区分别占领5年、10年、15年；军事占领的费用由德国负担。
德国陆军不得超过10万人，海军不得超过1．5万人，不能拥有空军，陆军不能使用坦克和重炮，海军只能拥有36艘军舰，并不能配备主力舰，最大舰只不能超过1．6万吨，禁止海军使用潜艇。军队的总参谋部及其他类似组织都予以解散，废除普遍义务兵役制。和约还要求他们把包括德国皇帝威廉二世、兴登堡等人在内的800多名“战争罪犯”交给协约国审判。
曼施坦因同所有的德国人一样，当然反对这个和约。1919年5月7日和约在柏林公开发表的当天，曼施坦因参加了愤怒的柏林市民群众集会，德国临时政府的首脑们也认为不能接受这一和约。
战败和德国国内的革命，使旧德国陆军的使命结束了，但曼施坦因的军事生涯似乎还没有走到尽头。1919年，正当曼施坦因彷徨无计并沉浸于丧权辱国的悲哀之中的时候，有一个他意想不到的人，到他在柏林的家中去找他。
这个找他的人，就是曼施坦因在德军第一集团中的参谋长罗斯堡将军，他请心灰意懒的曼施坦因出山，充任自己的幕僚。罗斯堡将军此时正奉新成立的魏玛共和国政府之命，主持一个设在柏林的委员会，这个委员会的任务就是根据《凡尔赛和约》对德国武装部队的限制，拟定一个拥有10万人的德国新陆军的建军计划。
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