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客人原本说要来，但是，都不来了，因为她没有任何拿得出来、值得骄傲的产品。这时候，资金已经花光了，工厂只有生存下去，才谈得上对后续发展策略做出抉择。幸好有朋友看好他们的管理理念和发展计划，这样，工厂吸收了他们的投资，获救了。然而原来认识的客人说要来工厂，却不来了，大概对他们的产品已经下了定论：不尽人意。所以，她再次处于现金流的危机包围中。
要突破现金流的包围，必须重新找市场而不是继续找投资人。所以，她开发出他们的专利产品来：把家具拆成标准件生产和销售。其他工厂只卖家具，而他们可以卖扶手、靠背、座框等等。拆装的目的并非真的只要卖扶手或靠背之类的部件，而是为了节省运费，方便运输和便于大家具进入小门和小的过道；继而把所有人造板改造成实木结构。之所以这样改，是能够确保环保优异的环保标准，即零甲醛释放量；为了进一步确保性价比优势，他们把家具骨架做得光滑紧凑、漂亮整洁……
然而，有专利产品不代表着马上就有市场和销售。所以，虽然现金非常紧张，他们还是拿出几万元参加了家具展。展会上，他们的产品备受客人和同行的关注。但是虽然他们的产品外界评价非常好，可客人一般需要几个月甚至半年时间才能够启动推广这个新产品的项目。所以，她仍无法从现金流的围困中解脱出来。
有客人为了表示支持和鼓励，借给他们一些钱，缓解了燃眉之急。然而，没钱仍然是不容争议的事实，他们仍然处在与现金流的生死搏斗之中，这时她几乎要决定卖掉房产以拯救面临困境之中的公司。幸好有一些对他们产品有信心的客人，交给她一笔救命的订货押金，这下，公司终于有钱周转了！她也总算可以缓一口气了。
案例分析发生在女主人公身上的事情总在一遍遍地重演，但别人未必有她那么幸运。一旦流动资金不足，再好的项目也只能眼睁睁地看着泡汤。所以，小额资本创业者一定要注意准备充足的现金作为流动资金，不要在创业的过程中总是与现金流进行殊死搏斗。
创业者应该把自己的所有现金和能够变现的资产分为三份，第一份用于先期投资（含流动）。第二份用于追加（因为企业过程中有许多不可预测的因素），你应该明白追加用完就意味着你彻底没有钱可投了。你最多只能走到这步，不要寄希望于借钱。无论是向银行还是朋友借，弄不好都可能使你负债终生。第三份是你的生存钱。即使失败，你不至于连饭都吃不起，你能维持生存就可能东山再起。你能生存不靠举债度日，在别人眼里你还有实力和面子，朋友还会帮你，这个外表也是很重要的。
要知道，几乎所有的订单都必须是先付款购买材料，再出货收款。而且你的客户或者供应商不一定愿意与你按月结算，再加上许多企业都要低利润生存，这些都有可能使你的现金流状况雪上加霜。所以，为了不让自己陷入举步维艰的局面，一定不能忽视流动资金。
●细节53 应收账款，警惕你的大度
简单说，应收账款就是客户该付但尚未付的款项。作为企业资金管理的一项重要内容，应收账款管理直接影响到企业营运资金的周转和经济效益。2006年的统计数据显示，我国企业应收账款总量大约有5。5万亿元人民币，占企业总资产的30％左右，而大多数中小企业资产价值的60％以上是应收账款。因此，针对企业应收账款管理上可能存在的种种风险，结合企业自身的实际情况，建立应收账款的风险防范机制，从源头上化解应收账款风险，已是刻不容缓。
造成企业应收账款居高不下的原因有两个方面：一方面是由于市场竞争激烈，企业为了扩大销售，增加了企业的竞争力，这些因素常常迫使企业不得不采用赊销，即发放信用的方式去争取客户，扩大市场占有率，而很多企业又故意拖欠账款，市场信用体制又不健全；另一方面是由于企业自身的问题。从主观上看，我国企业管理者普遍只重销售，忽视包括应收账款管理在内的内部管理；而客观上他们对于应收账款管理无论是经验还是理论都十分缺乏。
市场竞争日益激烈，企业为了扩大销售，增加了企业的竞争力，是应收账款形成的一个重要原因。而赊销本身是有风险的，这种赊销风险就是企业应收账款风险形成的原因。面对这种风险，创业者不要一心只想着扩大销售，更不要为你的大度为自豪，你需要做的是，警惕这些“应收账款”成为你的心头病。
【案例】令人头痛的呆账、坏账
某发电设备上市公司半年的应收账款额达6。78亿元，应收账款周转率仅0。63。该公司称：一是产品生产周期长，订单又大幅度增加，因此当期应收账款很高；二是产品单价高，拖欠货款成了常事；三是现在实现交货的产品，其合同多是三年前甚至更早时期签订的，由于负责人变更等因素，造成了一些历史呆账、坏账。该公司主要采取法律诉讼和专人催收等办法，但收效不大，尤其是法律诉讼，由于执行难，往往赢了官司赢不了钱。
另一家主营电真空器件的上市公司也诉苦，由于产品竞争日趋激烈，客户为转嫁流动资金压力，通常要求还款周期加长，造成应收账款剧增。对此，该公司多以销售折让方式力促客户尽早付款，并给销售人员下达将销售额与回款率相结合的考核目标，但收效不佳。对于数额较小的欠款，有客户以汽车等实物抵偿，并无利于改善公司现金流。
某ST公司对自身高额应收账款的解释是，当初上市改制和资产重组过程中的历史遗留问题导致了这种局面，如要解决，只有通过与政府协商。企业自己自身提取足额的坏账准备外，就只有通过债务重组的方式来解决，但绝非易事。
案例分析应收账款的损失包括逾期应收账款的资金成本、附加收账费用、坏账损失，这些直接的损失比较显而易见。另外，还有一些间接的损失，比如，企业赊销时虽然能使企业产生较多的利润，但是并未真正使企业现金流入增加，反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用，加速了企业的现金流出，这是令每个企业都头痛万分的事情。
对于赊销的风险，相信每个企业都有或大或小的经验和教训。赊销实际上就是将企业产品转化为现金的时间跨度拉长，企业资金周转放慢，经营成本加大。时间跨度拉长，发生坏账的概率增多，企业不能收回账款的风险也就越大，时间越长，风险就越大。企业管理者唯有事先制定有效的保护措施，方能确保把失误和风险降至最低。
那么，如何降低应收账款损失呢？当企业有好的投资机会，却由于很多应收账款未能及时收回，没有足够的资金时，就可以利用应收账款进行融资，主要有四条途径：应收账款证券化，应收账款的抵借，委托专业机构追讨或采取仲裁、法律诉讼的形式，在合同中约定所有权保留条款。
作为小额创业者，本来流动资金就不多，如果再遭遇应收账款被拖欠问题，无疑是雪上加霜。如果你不愿意为某些应收账款承担风险，就要考虑如何将风险转移，这就是我们要对客户的信用有一定的把握。所以企业信用管理是企业销售部门向客户发放信用的唯一依据，对信用差的客户，企业应不对其进行赊销。当某客户被评价为高风险等级时，一般只与其进行现金交易，但是如果有第三方愿意为其提高担保，承担连带责任的话，也可以考虑对其采用赊销，一旦发生损失，可以向第三方进行追讨。
●细节54 现金为王，财大才能气粗
俗话说“兵马未动，粮草先行”。在创办企业时，你必须筹集足够的资金，并为此付出大量的心血。有些人认为，这个社会闲置资金很多，找人投资并不难，只要有赚钱的门路，哪愁没钱赚。事实却是，闲置资金确实很多，但肯为你投资的很少。
日本创业家中田修说：“有钱谁都会创业，关键在于没有钱怎么创业。”创业之始，从购买设备到修建厂房，从收购原料到支付报酬，都得不停地往企业投钱。即使你具有空手套白狼的高超本领，筹集一笔足够的资金都是在所难免的。不少人自认非平庸之辈，很有打下一片江山的雄心，也看准了市场，临到真要下海一试身手时，却发觉没有资本，只有感叹的份。也有一些人在粗略估算之后，颇有胜算的把握，便匆匆干起来。苦战良久，该有的订单迟迟不来，不该有的费用却节节攀升，自己的积蓄用完后，借贷无门，只好黯然收场。由此看来，起步资金和增援财力的充沛与否，是创业成败的首要因素。
【案例】资金链断裂满盘皆输
王平对自己准备投资的电磁炉项目充满自信，他认为这个项目一定能给他带来不菲的收益，加上通过关系，他轻而易举地从银行“套”得大笔资金，信心交大。他很看不起同行们缩手缩脚、小打小闹的样子，心想自己绝不能跟他们一样，要干就大干一场。这种心态使他忘记了自己企业抵抗风险的能力。他一心只想扩大投资规模，将“摊子”铺得越大越好，甚至提出“大就是好”的口号，连上两条生产线。企业负债随着他的盲目投资滚雪球般地扩大，王平却毫不在乎，一点也不感到害怕。在他看来，等企业一运转起来，什么债都可以还清。但等他的企业运转起来了，别人的钱也赚够了，开始拼命压价。王平的产品生产出来却卖不出去，顿时陷入了危局之中。
民营企业老板施某自从涉足商海，依靠自身力量有所成就后，便渐渐藐视来自银行的支持。在制订一项对当地来说具有标志性意义项目的巨大投资计划时，因该项目备受当地社会各届人士的关注，施某头脑一热，脑海中的非经济因素就占了上风。他向外界扬