残部从东线撤回来了。从这时起，卡洛伊的行动与其说是象一个交战国的总理，不如说是象一个中立国的总理。同时，匈牙利的纳粹分子正准备在议会里攻击那个犹太人的保护者内务部长凯赖斯泰斯…菲谢尔。5月初，为了消除所有这些麻烦，卡洛伊在议会的一次例会上突然中途宣告休会。甚至后来成为新法西斯分子的意大利公使安富索也向罗马汇报说，伊姆雷季在匈牙利国内没有获得多少支持。从1943年初开始，而且肯定直到俄国军队占领时为止，许多士兵、劳动者和产业工人都同情苏联了。这时公认的反对派的观点都表达在由自耕农党所写的、并于1943年7月31日送交卡洛伊的一份冗长的备忘录里；这份备忘录及时地受到了公众的注意。
罗马尼亚和保加利亚对轴心国联盟的幻想破灭，即使不那么重要，在1943年上半年却同样是显著的。马纽继续不断地写信给安东尼斯库。他那种做法与其说是一种炮轰，不如说是一种古代的攻城槌。2月间，保加利亚开始发生了一系列的政治暗杀事件，包括暗杀了亲德分子卢科夫将军（2月13日），这种暗杀表示地下反对派的力量越来越强大了。大约就在这时，保加利亚政府觉得不得不在犹太人问题上对德国的压力作出让步。可是，被牺牲的倒不是那些被遣送出索非亚的犹太人，而是为了配合盖世太保的灭绝政策被押送出境、后来又在“被解放了的”马其顿和色雷斯被发现的犹太人。随着盟军进攻欧洲的可能性越来越大，保加利亚的局势变得越来越紧张了。虽然一般都认为，保加利亚军队不会抵抗俄国军队，但是对于它是否也不会同英国人和美国人作战，那就不很清楚了。
虽然斯大林格勒的结局尚未确定，1943年1月10日的德罗会谈却标志着一个新阶段的开始。在这个阶段中，所有希特勒的伙伴都力图使自己免于覆灭。米哈伊·安东尼斯库回到布加勒斯特后，对驻罗马尼亚的意大利公使说，元帅和他对德国的气氛印象很不好。看来希特勒被对俄战争缠住了，里宾特洛甫则怒气冲冲地说，对俄国只能用实力来对抗——不可能用政治解决办法，而说到意大利和罗马尼亚的步兵最近给俄军一打就垮时，他真是坦率得粗鲁。最后，广播出来的一项德国公报声称，德国同小国的联盟是以“在赢得胜利以后按照各自的功绩分别对待”的原则为基础的。
经过了斯大林格勒战役之后（这对罗马尼亚和德国都是一场大灾难），所有希特勒的伙伴都对轴心国的胜利绝望了。随同保卢斯投降的消息而来的是齐亚诺的垮台。墨索里尼本人接管了外交部，并以巴斯蒂亚尼尼为次长。在以后的几个月里，巴斯蒂亚尼尼、卡洛伊、米哈伊·安东尼斯库，以及其他一些人，都拼命想通过一种妥协的和平办法，包括某种保证小国权利的欧洲宪章以摆脱战争。1943年4月初，卡洛伊经过长期推迟，终于访问了墨索里尼，请求他对轴心国的目标略予澄清。
这时希特勒已经为害怕盟军入侵巴尔干各国而心烦意乱了，他决定把4月这一个月完全用来镇压那些保卫巴尔干各条路线的仆从中初出现的叛乱。他离开了东普鲁士，把他那些仆从一个一个召到靠近萨尔斯堡的克莱斯海姆堡去纠正错误。4月2日，他接见了保加利亚的博里斯。4月7…10日，他接见了墨索里尼和巴斯蒂亚尼尼；这两个意大利人则敦促他要不失时机地同俄国媾和。
4月12日，安东尼斯库元帅到了克莱斯海姆。他所要求的恰恰是相反的东西，那就是同西方媾和，全力对付苏联。这一回，元首和元帅的会晤是彻头彻尾不融洽的。希特勒已经掌握了相当详尽的情报，知道安卡拉、里斯本、马德里和伯尔尼各处的和平活动，因此狠狠地斥责了这个来访者，因为米哈伊·安东尼斯库甚至还企图由各个小国和中立国家搞出一个反布尔什维克的联合声明来。元帅对于他那个部长的阴谋诡计一点也不知情，觉得自己处境十分尴尬。希特勒还指责罗马尼亚宫廷是反德的，并且，象他以前所做的那样，在提到马纽时奚落安东尼斯库说，“我把我的政敌都干掉了”，对此，这个罗马尼亚人似乎仅仅回答说，“我可没有这样干。”
四天以后，霍尔蒂到了克莱斯海姆，并在4月16日和17日受到希特勒和里宾特洛甫的接见。他们先就德国在各方面都组织得极好的情况开导了一番，接着就长篇大论地叱责匈牙利，提到消灭一切犹太人是很有必要的（这是一直遭到霍尔蒂抵制的一项要求），随后又象过去指责安东尼斯库那样指责摄政，说他千方百计想逃出这条沉舟。作为对证，他还看到一些破译的电报，不过这一回看到的只是卡洛伊曾同意土耳其的一些建议，赞同在将来成立一个反苏的巴尔干联盟。摄政一如罗马尼亚那个法西斯头子那样，多少有点不知所措，不过他为卡洛伊的全部活动承担了责任——他忠诚地声明，是他本人选定卡洛伊的，并且对他绝对信任。根据施密特的记录，这两个德国人并没有硬要以伊姆雷季去替代卡洛伊。在这个月月底以前，蒂索、帕韦利奇和赖伐尔（还有巴斯蒂亚尼尼，他是第二次了）都曾被召到克莱斯海姆去。
希特勒和里宾特洛甫对他们每一个人都一再蛮横和强硬他说，没有什么政治出路，除了同世界上其他国家顽强地战斗下去外，别无他法。他们说，采取其他一切尝试都会被说成是懦弱，因此从军事——唯一可以接受的——观点看来，应该说是有害的。
这些来客全都没有被说服，不过政治上显得很灵活的米哈伊·安东尼斯库似乎在以后的一个月左右最为敏捷。象卡洛伊，也象墨索里尼的那些部长和将军们那样，他力促意大利那个领袖支持和平活动。他向博瓦·斯科普帕说，这时由墨索里尼出面搞一个战时慕尼黑，也许会再次使他本人永垂不朽。墨索里尼非但没有恢复他在1938年所取得的荣耀，反而正在顺着他的懦弱的下坡路滑向灭亡。经过几个月催逼，墨索里尼发出邀请，米哈伊·安东尼斯库终于能够在7月1日到罗加…德尔莱…卡米纳泰去拜访这个领袖。但是这次访问毫无结果。九天以后，盟军不是在巴尔干半岛而是在西西里登陆了。
墨索里尼于1943年7月底垮台，意大利于9月8日签订了停战协定，这对匈牙利和巴尔干各国来说，也许就象德国在斯大林格勒的溃败一样是关系重大的。几个小国自然尽可能地挑拨意大利反对德国以坐收渔翁之利，而墨索里尼和齐亚诺则曾鼓励它们这样做。
保加利亚受到意大利国内变动的影响最小，这就使它可以在表面上加强它对马其顿的控制。但是到意大利停战协定签订时，保加利亚的局势却由于另一个原因而变得严重起来。8月25日，博里斯再次到了希特勒的统帅部，三天以后他就莫名其妙地在索非亚死了。只有德国医生可以去验尸。一般都认为，甚至他那个亲德的胞弟西里耳也认为，博里斯的死亡是希特勒在一次吵吵闹闹的会晤后给他安排下的。博里斯由他那个六岁半的儿子西美昂接位，同时由西里耳亲王、菲洛夫和前陆军部长米乔夫组成了一个摄政会议。真正的统治者是菲洛夫。鲍日洛夫组成了一个新内阁，既没有加勃罗夫斯基，也没有亲纳粹的粲科夫教授。然而，政府在公务上却越来越屈从于柏林，西里耳亲王在10月和11月两次晋见希特勒，接受他的命令。
博里斯从政治舞台上的消失，加强了秘密的反对派的活动。1943年9月30日，在索非亚遭到了盟军一次大空袭以后，祖国阵线中央委员会立即决定要发表新闻公报。那年秋季，它的成员经常对两种观点进行辩论：一种是佩特科夫的观点，即一定要等到正规部队准备就绪，可以发动进攻时再动，另一种是共产党人的观点，他们想以游击队来加速军事行动。当时在西部靠近南斯拉夫旧疆界一带的保加利亚游击队在1943年底以前人数大概还是无足轻重的。
意大利所发生的种种事态更为直接地影响到罗马尼亚和匈牙利。马纽在1943年8月初匆匆赶到布加勒斯特去同他那些朋友磋商。他们当时抱着很大的希望，认为巴多里奥会媾和，罗马尼亚将可以抛弃自己的独裁者，从战争中逃脱出去。米哈伊国王和他的母亲，长期以来就觉得自己象是被这个法西斯头子监禁起来似的，因此这个宫廷如同希特勒知道的那样，渴望效法萨伏依王室最近的榜样。7月里，安东尼斯库元帅因为希特勒（通过克洛迪乌斯）提出一个专横的要求而很恼火。希特勒要罗马尼亚政府立即馈赠大约一百八十亿列伊的款子，作为在摩尔达维亚构筑德军飞机场，进一步开发普洛耶什蒂等等的投资。据米哈伊·安东尼斯库说，希特勒这个要求的背后含有一种动摇这个法西斯头子的地位的威胁。经过长时期的讨论后，罗马尼亚人同意为这些项目拨出八十七亿列伊。因此，墨索里尼被迫下台的消息正是在这个元帅为希特勒所激怒的时候传来的。接着又在布加勒斯特出现了反对派的强大压力。但是安东尼斯库寸步不让，并警告他的那些批评者说（克洛迪乌斯最近已经提醒过他），希特勒一直在准备建立一个铁卫军的政权。
在意大利宣布停战后四天，传来德国人救出了墨索里尼的消息。这种急转直下的形势真是十分严重的。9月18日，墨索里尼以新成立的意大利社会共和国领袖的身分发表了广播演说。希特勒硬要布加勒斯特、布达佩斯，实际上硬要所有参加三国公约的国家都承认这个新成立的意大利社会共和国。安东尼斯库的默然顺从促使马纽于1943年9月30日又写了一封信给他。在这封信里。马纽首先把墨索里尼斥责为罗马尼亚的死对头，接着就提出了这样的主张，即由于在9月8日以前连德国和日本都承认意大利王国政府是合法的政